Las empresas de alto crecimiento en países emergentes necesitan financiación de capital. La financiación de capital es utilizada por una empresa como fondos operativos. La financiación de capital de una empresa incluye tanto capital propio (acciones) y deuda (bonos y otros préstamos). Los propietarios de acciones, los tenedores de bonos y otros prestamistas forman parte de la ecuación de financiación de capital. Tanto los accionistas como los acreedores quieren obtener una atractiva tasa de rendimiento para su capital en la forma de dividendos y una revalorización del capital de acciones o a través del interés de bonos u otros instrumentos de deuda

Read In English

Las entidades de financiación de capital, como empresas de capital de riesgo, proporcionan capital para crecer a empresas en mercados emergentes. Un negocio de financiación de capital puede centrarse en financiar una cierta industria o categorías de negocios, como la tecnología o el cuidado de la salud, o especializarse en un tipo específico de empresa, como desarrolladores de informática, dentro de un país con mercados emergentes. También  puede enfocarse en un cierto plazo de financiamiento, como financiamiento a corto plazo, o puede proporcionar múltiples opciones de financiamiento a empresas en las que la empresa invierte. La entidad de financiación de capital puede preferir financiar una determinada etapa de negocios, como durante la construcción de su instalación, o en cualquier etapa de desarrollo.

¿Qué es el financiamiento de capital para los países de mercados emergentes?

La financiación de capital trabaja para proporcionar el capital de operación necesario para las empresas en rápido crecimiento en países de mercados emergentes. En algunos casos, el gobierno del país local está dispuesto a incentivar el negocio pero, en otros, la compañía debe solicitar fondos de capital en un momento en que todavía no genera flujos positivos de dinero.

Los negocios jóvenes pueden tener necesidades intensivas de capital antes de alcanzar la etapa de crecimiento. Inversionistas confiables con un apetito para el riesgo pueden ser escasos. La empresa de capital riesgo o inversionista de capital privado busca lo mejor de lo mejor entre los nuevos negocios. Muchas empresas jóvenes no saben cómo acercarse a las empresas de capital riesgo y, con frecuencia, una propuesta estructura de inversión ofrecida por la empresa de capital riesgo |o el negocio de capital privado es inadecuada para las necesidades del negocio en crecimiento.

Estructuración de capitales de riesgo para fines específicos

Un número creciente de empresas de capital riesgo y fondos de capital privado reúnen capital para proporcionar financiamiento de capital en países con mercados emergentes. Por ejemplo, si los inversionistas desean comprometer dinero de capital privado a empresas pequeñas o medianas con un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo en China, la entidad puede estructurar un fondo de capital de riesgo para permitir los objetivos de sus inversores:

  • Un fondo de capital de riesgo proporciona a las empresas emergentes de mercados emergentes capital. El fondo de capital de riesgo invierte capital con expectativas negativas de flujo de efectivo durante varios años.
  • La mayoría reserva los derechos de los inversionistas para reemplazar a la administración actual. El fondo de capital de riesgo permite a los inversionistas en el grupo tomar una participación accionaria en pequeñas y medianas empresas. En algunos casos, un representante de la entidad de financiación de capital toma asiento en el consejo de administración. La mayoría no busca un papel de dirección.
  • En última instancia, los gestores de fondos y los inversionistas buscan un capital elevado cuando el negocio de los mercados emergentes genera flujos de efectivo positivos, los inversionistas pueden querer cobrar su inversión. Dado que un fondo o fondo de capital de riesgo es típicamente ilíquido, es necesario un “evento de liquidez”, como una oferta pública inicial.

La empresa de capital de riesgo o de capital privado puede ganar un generoso retorno a la inversión cuando la empresa es echa pública. No toda inversión recompensa a la empresa de capital de riesgo o al inversionista de capital privado. Algunos países de mercados emergentes, como India, esperan ver retornos al corto plazo.

Vamos a discutir las siete principales estrategias de financiamiento de capital que promueven la inversión en la siguiente sección.

 

Las 7 principales estrategias de financiación de capital que promueven la inversión en países emergentes.

Funciona de Capital

1. Invertir en un fondo de capital riesgo o de capital privado si desea más exposición a tasas de crecimiento de largo plazo en los países de mercados emergentes

Haga su tarea primero. Tendrá que comprometer el capital suficiente para el fondo y la mayoría de los fondos no son líquidos. Si hay alguna posibilidad de que necesite capital en un futuro cercano, no invierta en un fondo de capital privado o en un fondo de capital de riesgo.

2. Considere sus preferencias de mercado y sector

Por ejemplo, los recaudadores de fondos de capital informan que más inversionistas están dispuestos a comprometer el capital a largo plazo en China. Alrededor del 77 por ciento de la recaudación de fondos del capital privado se destinó a los mercados asiáticos. Si su interés está en buyouts, crecimiento, cambio, equilibrado, co-inversión (co-inversión multi-manager), secundarios directos o secundarios de capital privado, busque un fondo que coincida con su perspectiva e intereses.

3. Abra su mente a las posibilidades de financiación de capital en los países emergentes

El capital de riesgo y el capital privado recaudaron más dinero que nunca durante 2015-2016 en Latinoamérica (países de América del Sur y Centroamérica y del Caribe) y en el Oriente Medio.

4. Diversificar para difundir los riesgos de financiamiento de capital

Un fondo de capital privado de inversión de fondos le proporciona exposición a la inversión en múltiples fondos. Aunque su retorno de la inversión final puede ser mayor en un fondo especializado, se debe seleccionar el correcto. Simplemente hablando, un fondo de fondos es similar a un fondo mutuo de fondos de capital.

5. Evitar sobreponer el capital de inversión en un solo mercado emergente

La financiación de capital privado para los países de mercados emergentes sigue creciendo. Entre 2005 y 2015, los fondos de capital de los mercados emergentes recaudaron más de 320.000 millones de dólares en los mercados de China, Asia meridional y África subsahariana. Más de la mitad del capital de los inversores se destinó a las oportunidades emergentes en Asia. El Oriente Medio, LatAm y oportunidades africanas recibieron más del 30 por ciento de estos fondos.

6. Siga el dinero

Revise los fondos de capital cerrados recientemente. Busque el capital de riesgo, de crecimiento y los fondos de última fase o de expansión como ejemplos de vehículos de financiamiento de capital.

7. Haga preguntas antes de invertir. Inquiera sobre los tipos de inversionistas de mercados emergentes en busca de fondos de capital privado durante el próximo año

No asuma que los tradicionales nombres occidentales en capital de riesgo o de capital privado conocen los mercados emergentes. Encontrara corporaciones, fundaciones, instituciones financieras, agencias gubernamentales y otros líderes en la recaudación de fondos para el capital.

Pensamientos finales

Las razones para invertir en los países emergentes tiene mucho sentido financiero, pero no es para todos. Si ha acumulado suficiente capital de riesgo y desea obtener una mayor exposición a las empresas que crecen a tasas más rápidas que en el Occidente, invertir en el crecimiento de las superestrellas de los mercados emergentes de mañana puede agregar a su riqueza.

Algunos de los mayores inversionistas del mundo también consideran el bien común. El apoyo a las empresas en crecimiento en el mundo emergente puede ofrecer una gran satisfacción personal y un rendimiento superior al del mercado.

Pin It on Pinterest

Share This