Inversionistas explorando los mercados fronterizos son verdaderos pioneros del mercado global. Aprovechar los mercados fronterizos requiere paciencia, capital y una afinidad por aventurarse en aguas financieras inexploradas. Sin embargo, estos mercados pueden producir altos retornos, atrayendo tanto a empresarios ambiciosos como a inversionistas corporativos. Este artículo define lo que los mercados fronterizos son y discute siete maneras que usted puede utilizar para amplificar su portafolio.

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¿Qué son los mercados fronterizos?

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A medida que el mercado global se expande, invertir en mercados emergentes se ha vuelto más rentable. Los mercados fronterizos son países de mercados emergentes que carecen de liquidez y estabilidad constantes, pero ofrecen excelente potencial de rentabilidad. Estos mercados pueden sufrir de bolsas de valores subdesarrolladas y ofrecer menos redes de seguridad para los inversionistas, y poca experiencia con los retornos de capital.

Hay varios rasgos que atraen a los inversionistas, tales como recursos ricos, crecimiento inexplorado, y una gran población de trabajadores jóvenes. Al igual que los mercados emergentes más grandes, los inversores tienen en cuenta varios factores antes de avanzar, como el PIB per cápita, el crecimiento demográfico y su salud, la urbanización y la facilidad de negocio. Si cree que ha encontrado una joya oculta, tenga en cuenta estos factores. Si bien esto no le garantiza un retorno rentable, puede ayudarle a tomar una decisión culta antes de invertir.

7 maneras de utilizar los mercados fronterizos en una estrategia de inversión

# 1. Compañías estadounidenses se expanden a mercados fronterizos

Comprar acciones en compañías americanas que planean expandirse a mercados fronterizos es una forma de ingresar a estos mercados de una manera relativamente baja en riesgo. En algunos casos, estas empresas pueden desarrollar su fuerza laboral en el extranjero, como México para la industria del automóvil o Vietnam para la ropa.

Otras empresas pueden enfocarse en los mercados fronterizos debido al rápido crecimiento de la clase media. Las empresas de tecnología tienen sus objetivos establecidos en los mercados fronterizos africanos. Aunque el aumento en los ingresos no es enorme, es muy prometedor. Por ejemplo, el mercado africano representa el 5% de los ingresos totales de Microsoft.

Hay algunas desventajas de invertir en mercados fronterizos a través de fondos de acciones establecidos; El rendimiento suele ser más lento que la inversión directa y, porque se está invirtiendo en empresas estadounidenses de primer nivel, el coste de entrada suele ser alto.

# 2. ETFs

Los ETF, o fondos negociados en bolsa, son el método más común de invertir en los mercados fronterizos. Los ETFs son menos riesgosos que comprar acciones y bonos individuales y pueden darle la flexibilidad de invertir en un país individual o en una variedad de mercados fronterizos. Además, los ETF generalmente sólo se concentran en los mercados fronterizos con liquidez relativamente estable.

Al igual que las acciones,  usted puede vender su parte en cualquier momento, al valor actual del mercado. Los ETFs más comunes del mercado fronterizo son iShares MSCI Frontier 100, el ETF Vanguard FTSE Emerging Markets y el Global X Next Emerging & Frontier ETF.

 # 3. Fondos Mutuos

Los fondos mutuos también le permiten invertir en mercados fronterizos con riesgos minimizados. Al igual que los EFT, puede elegir fondos mutuos que se centran en países específicos o que contienen una portafolio más diverso. Si usted planea invertir a largo plazo, un fondo mutuo puede ser su mejor opción.

Los fondos mutuos son administrados por gerentes de cuentas muy conocedores que no están sujetos a comisiones. Además, le permiten invertir dinero directamente de su cuenta bancaria afiliada. Los fondos mutuos más comunes para los mercados fronterizos son Morgan Stanley Frontier Emerging Markets Portfolio, Ashmore Emerging Markets Frontier Equity Fund, and Wasatch Frontier Emerging Small Countries.

# 4. Compra de Bienes Raíces

Algunos mercados fronterizos están tan subdesarrollados que aún no están establecidos en el mercado mundial de valores. En estos casos, algunos inversionistas recurren a bienes raíces. Si se espera que el país se urbanice rápidamente y tenga una clase media en rápido crecimiento, invertir en el mercado inmobiliario puede producir un retorno rápido.

El mercado de bienes raíces puede ser muy lucrativo, pero no está exenta de riesgos y dificultades sustanciales. El mercado inmobiliario depende en gran medida de factores políticos y ambientales. Además, cada país tiene sus propias leyes que rigen sobre la propiedad extranjera de bienes raíces.

# 5. Expandir El Negocio Privado

Muchos países en desarrollo están mostrando un aumento en la demanda de bienes de consumo a medida que crece la clase media. Si usted es propietario de una pequeña empresa, considere desarrollar sus productos en los mercados fronterizos. Expandir su negocio en otro país puede ser muy difícil; Requiere una amplia investigación, creación de redes y un conocimiento directo de las tendencias económicas y sociales del país. Considere la posibilidad de vender sus productos a los socios para establecer su mercado y evaluar la demanda.

# 6. Compra de acciones de forma independiente

Si usted es un inversionista experimentado y tiene conocimiento de un mercado de frontera que no haya aun establecido la liquidez adecuada, comprar acciones de manera independiente puede ser una opción. Invertir en acciones del mercado fronterizo puede llevar mucho tiempo. Como su propio gerente de cuenta, usted necesita estar perfectamente en sintonía con los eventos en su mercado fronterizo y tener la percepción de retirarse cuando sea necesario.

# 7. Proporcionar capital privado a las empresas del mercado fronterizo

Si posee una empresa de capital privado o es un inversionista acreditado, puede proporcionar capital a empresas privadas en un mercado fronterizo. Grandes empresas de inversión, como Blackstone y Carlyle, ya han comenzado a cosechar los beneficios.

Siguiendo su ejemplo, trate de invertir en negocios que su empresa ya conozca o busque oportunidades de crecimiento sostenibles, como en infraestructura y los bienes de consumo. El capital privado puede ser un riesgo para los inversionistas más pequeños, pero produce retornos directos y crea relaciones a largo plazo.

Los grandes beneficios a menudo requieren grandes riesgos. Los mercados fronterizos representan una oportunidad casi prístina con mucho espacio para crecer y expandirse. Incluso si usted está preocupado por los riesgos de invertir en los mercados fronterizos, hay varias opciones disponibles, como la compra de acciones en las empresas estadounidenses en expansión, ETFs y fondos mutuos.

Si prefiere un enfoque más practico, puede ingresar en el mercado de bienes raíces, hacer crecer su negocio, proporcionar capital privado a las empresas locales, o comprar acciones. Si usted ve el beneficio en la inversión en los mercados fronterizos, comparta este artículo para ayudar a otros potenciales  inversionistas.