Índice de Mercados en Desarrollo de OppenheimerEn los últimos años, los mercados en desarrollo de Oppenheimer han decepcionado a los inversionistas debido a que las acciones cayeron ante el lento crecimiento de las exportaciones, la debilidad de los precios de las materias primas y el trastorno político. Lo que siguió ha sido un rendimiento negativo del 11 por ciento para los mercados en desarrollo de Oppenheimer desde mediados del 2011. Existe el potencial de beneficios. Sin embargo, usted tiene que saber utilizar el índice de mercados en desarrollo de Oppenheimer para invertir sabiamente.

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Hemos presenciado un retroceso de esta tendencia en la actualidad, donde las acciones del mercado se recuperaron un 12 por ciento, y el constante crecimiento chino lo ha impulsado.

 

¿Cuáles son los Mercados Emergentes y Cómo Puede Beneficiarse?

Los mercados emergentes tienen una economía más pequeña que crece más rápido que las economías del mundo desarrollado. Debido a esto, el potencial para el beneficio se dispara. Un mercado emergente tiene algunas características de un mercado desarrollado, pero no cumple con todas las normas para ser plenamente desarrollado. Estos mercados normalmente ofrecerán a los inversionistas una mejor diversificación.

Tomados de los datos del índice MSCI el 31 de diciembre de 2016, los mercados emergentes tienen valores de pequeña capitalización de más del doble en el universo estándar. Por ejemplo, usted tiene 1,906 vs. 834. Debido a que estas poblaciones tenían menos cobertura que su contraparte más grande, surge la oportunidad de un precio erróneo.

A diferencia del amplio índice donde unas pocas empresas con un perfil similar dominan el mercado, los mercados en desarrollo de Oppenheimer se concentran menos, lo que permite la diversificación. Para los inversionistas que desean una mayor exposición a la demanda interna con inversiones en mercados emergentes, tienen una mayor exposición a la salud, al consumo discrecional y al sector inmobiliario.

Estos mercados se enfatizan menos en los mercados de energía y financieros, y las compañías protegen contra posibles restricciones comerciales, como cuando una nueva administración de la Casa Blanca asume el cargo, o el Congreso impone nuevas leyes para regular un mercado.

Mirándolo desde una perspectiva más regional, cuando usted invierte en los mercados en desarrollo de Oppenheimer, tiene más exposición a algunas de las lucrativas economías de la India, Corea y Taiwán. Al mismo tiempo, usted tiene menos exposición a otras economías como Rusia, México, Sudáfrica y Brasil.

El FMI 2016 World Economic Outlook informa que cuando examinamos el emergente mercado asiático, descubriremos una de las economías más saludables y de más rápido crecimiento en el mundo. Históricamente, las empresas más pequeñas siempre han tenido mejores resultados que las grandes corporaciones para los inversionistas. Aunque no siempre es así, este mercado tenía una desviación estándar más baja.

 

Consejos para Beneficiarse de los Mercados en Desarrollo de Oppenheimer

 

Consejo # 1: Invertir el 30 por ciento de sus tenencias de Acciones en nombres extranjeros

Las acciones emergentes han sacudido el mundo económico y han sido un lugar revolucionario para ganar dinero para los inversionistas inteligentes. Mira de esta manera. ¿Desea vender a los consumidores en China o Brasil que tienen puestos de trabajo y cero deuda con el crecimiento de los salarios anuales? ¿O desea aplicar este enfoque a los consumidores en Europa occidental y los EE.UU., donde los salarios no están creciendo, y la gente está a menudo en deuda? La respuesta parece obvia, y el potencial en estos mercados emergentes continúa disparándose. El riesgo existe, pero cuanto mayor es el riesgo, mayor es la recompensa.

 

Consejo # 2: Mire el Fondo de Acciones de Malasia

De 2014 a 2015, el FMI esperaba que Malasia tuviera un excedente de más del 4 por ciento en GDP. Aún más interesante, esa cifra podría ser realmente menor porque Malasia tiene un enfoque más modesto a las exportaciones de petróleo. Según el FMI, Malasia podría ver un crecimiento de más del 5 por ciento en los próximos años.

Bastante impresionante considerando que Malasia se encuentra en medio de la escala de ingresos con un promedio de $17,500 GDP per cápita. Una cosa a entender cuando se invierte es cómo los países más pobres a menudo crecen mucho más rápido que los países más ricos.

 

Consejo # 3: La Diversificación No es Tan Importante

Cuando se diversifica en un mercado emergente, tiene menos beneficios que en el mundo desarrollado donde experimenta correlaciones negativas con acciones y bonos. Llevando su dinero a los mercados en desarrollo de Oppenheimer, tendrán una correlación masiva. Es importante recordar que estos mercados se vinculan con el gobierno, y a medida que estas acciones bajan, los bonos pierden alrededor del 20 por ciento. Después de los honorarios, equivale a una pérdida del 33 por ciento.

 

Consejo # 4: El Crecimiento Pasado No Siempre Iguala Rendimientos Futuros

Muchas veces, se escucha el consejo de inversión convencional que una empresa que hizo bien en el pasado va a hacer bien en el futuro. Esta percepción en los mercados emergentes puede costarle. Puede ser verdad que las compañías de los EEUU han hecho una figura anual del crecimiento del 10 por ciento durante los diez años pasados. Sin embargo, los mercados emergentes no siempre han hecho tan bien sobre la base de la historia.

 

Consejo # 5: No Utilice los Fondos del Índice

El inversionista Tim Maverick dice que no le gusta los fondos de índice en general. Esto se hace realidad especialmente en el mercado emergente. ¿Por qué? Primero, los índices restringen su universo invertible. En segundo lugar, estas poblaciones suelen incluir las acciones más sobrevaloradas y sobrecompra en el mercado. Para dar un ejemplo, un informe del Instituto de Finanzas Internacionales descubrió que sólo $7.5 trillones en un total de $24.7 trillones estaban cubiertos en acciones de mercados emergentes a través de índices.

 

Consejo # 6: Busque la Exposición Local

Para aquellos que realmente quieren exposición a los mercados en desarrollo, primero necesitan acciones con empresas locales. Evite lo que muchos asesores de EE.UU. han dicho, como tener la exposición única a través de una empresa multinacional. Esto no le da la mejor exposición al crecimiento económico de un mercado en desarrollo. Si desea beneficiarse de una tendencia específica extranjera, invertierta directamente.

 

Consejo # 7: Mire Más Allá del Índice de los “Closet Trackers”

Incluso cuando usted mira más allá de los fondos de índice directamente, todavía tiene lo que se conoce como “Closet trackers”. Estos son los gestores de fondos que juegan seguro. Además, no les importa superar el índice de referencia para los accionistas. Es una pérdida de dinero desde el punto de vista de los inversionistas porque pagas por una gestión activa, pero no la obtienes.

Los mercados en desarrollo de Oppenheimer pueden ser un lugar lucrativo para ganar dinero. Pero primero, usted necesita entender cómo funciona y qué no hacer. Si disfrutó del contenido de este artículo y cree que puede ayudar a otros, no dude en compartir el artículo.