Durante la última década, ha habido un gran aumento en las transacciones transfronterizas de los mercados internacionales de capitales. Los gobiernos y las empresas vendieron equidad en los mercados de IPO. El crecimiento de los mercados emergentes de capitales continúa teniendo un importante impacto en las transacciones mundiales de mercado de capitales. El volumen de los mercados de capitales del Este subraya la fuerza percibida del Este en los mercados mundiales.

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Las empresas de todo el mundo que buscan entrar en los mercados públicos tienen más opciones que nunca en los mercados globales emergentes. Mientras que el desarrollo de fondos de capitales locales profundos y las infraestructuras normativas necesarias continuarán evolucionando, más compañías accederán al capital extranjero de los tres principales mercados globales de capitales de Londres, Nueva York y Hong Kong. Sin embargo, los analistas esperan que los mercados asiáticos continúen siendo una atractiva fuente de capital para las economías en desarrollo.

Mercados Globales de Capitales

¿Qué son los Mercados Globales de Capitales?

Un mercado global de capitales se interconecta con otras bolsas financieras de todo el mundo para permitir que individuos y empresas o entidades gubernamentales adquieran o vendan valores a nivel internacional y transfronterizo. La interconexión de los intercambios financieros se percibe como una colaboración informal y estructurada en los mercados mundiales de capital.

Los avances tecnológicos continúan facilitando el rápido movimiento de capitales entre los mercados financieros locales. Los inversionistas buscan cada vez más inversiones en divisas. Los mercados globales de bonos y divisas son muchas veces más grandes que los mercados de acciones. Sin embargo, todos los activos están interconectados y visibles en los mercados internacionales de hoy.

Los mercados globales de capitales están creciendo a medida que se integran y colaboran. Los inversionistas continúan desplazando las inversiones entre los mercados para beneficiarse de una mayor estabilidad, regulación y factores económicos de alto crecimiento.

El poder de los mercados globales de capitales tiene un profundo impacto en las economías nacionales, los gobiernos y las empresas de todo el mundo. Los mercados financieros posteriores a la globalización no están definidos por una geografía específica o por un mercado local. En consecuencia, es importante que los inversionistas entiendan las diferencias regulatorias en todo el mundo, tal como existen.

Los inversionistas necesitan información para tomar decisiones de inversión oportunas. Quieren el crecimiento de las inversiones y la mitigación de los riesgos asociados. La mayoría de los inversionistas están acostumbrados a la transparencia financiera en los mercados occidentales. A medida que más inversionistas occidentales buscan oportunidades crecientes en mercados mundiales emergentes, estos mercados deben ajustarse a la demanda de los clientes. Al mismo tiempo, a medida que un mercado emergente madura, el mercado y la economía local tienden a ofrecer más estabilidad, fiabilidad y previsibilidad.

A medida que crece la interconexión de las economías mundiales, también lo hacen los mercados globales de capitales. Las instituciones financieras transfieren grandes cantidades de activos de inversión cada día en los intercambios transfronterizos. Es difícil evaluar con precisión el valor de los mercados globales de capitales. Según The Wall Street Journal, los mercados de capital interconectados representan aproximadamente USD 200 billones y más.

 

8 Consejos Para Beneficiarse de los Mercados Globales de Capitales

 

  1. Desarrollar una Estrategia de Mercado de Capitales

Considere una estrategia global de mercado de capitales al salir del capital privado, filtrando a una subsidiaria de una entidad multinacional, y desapalancar el balance corporativo.

 

  1. Reconocer que el Crecimiento Global Continúa Desplazándose hacia el Este

Según la investigación de las Naciones Unidas, el crecimiento real en la economía occidental madura empalidece al potencial crecimiento de las economías orientales en desarrollo.

 

  1. Evaluar las Divergencias en las Expectativas Económicas de los Mercados Emergentes de Capitales

Considere los flujos de inversión y la demanda de los consumidores cuando buscan aprovechar los intercambios financieros de capital.

 

  1. Lista de sus valores en los mercados locales

Las compañías en los mercados emergentes alguna vez trataron de evitar un intercambio global pequeño o ilíquido. La cotización de valores en Londres, Nueva York o Hong Kong se consideró más prestigiosa. El mercado actual de IPO refleja el aumento de los mercados financieros de mercados emergentes. Más recientemente las empresas públicas creen que pueden competir más exitosamente mediante la inclusión de sus valores en los mercados locales vinculados a los mercados mundiales de capital. Parte de la decisión de vender lejos de los centros financieros dominantes de los mercados desarrollados puede tener algo que ver con los costos de los banqueros también.

 

  1. Considerar los Mercados Financieros Desarrollados para los IPO y las Ventas Secundarias

La competencia entre los intercambios financieros continúa intensificándose. La mayor sofisticación financiera y el crecimiento económico en los mercados emergentes añade combustible a la competencia. Las empresas mundiales desarrolladas tienden a preferir los mercados financieros desarrollados para los IPO y las ventas secundarias.

 

  1. Elegir Sabiamente

Según la investigación de PwC, las corporaciones ven a Shanghai como el lugar más potencialmente atractivo para futuros listados extranjeros en la próxima década. Cerca de la mitad de los encuestados en un estudio de investigación predijo que Shanghai abrirá sus puertas a más inversiones extranjeras en un futuro próximo. Alrededor del 40 por ciento de los encuestados dicen que Nueva York seguirá liderando en los lanzamientos de ofertas de IPO de los mercados globales de capitales. Finalmente, cerca de una cuarta parte de los encuestados dijo que los intercambios de Londres crecerán en importancia en los mercados globales de capitales.

 

  1. Las Inversiones en China e India sólo Prosperarán

Según el Wall Street Journal, los intercambios brasileños y rusos están rezagados en los mercados de China e India. La actividad de inversión empresarial en la India sigue siendo alta. Los analistas también esperan que Rusia aumente en popularidad. Por otro lado, los analistas predicen que los mercados de Brasil seguirán rezagados con los mercados financieros de China Oriental e India.

 

  1. Giro hacia Mercados Emergentes de Capitales

Los mercados desarrollados siguen superando a los rivales de los mercados emergentes por tamaño. Los entornos normativos y legales, la incertidumbre política y las economías locales pueden desbaratar bruscamente y rápidamente un cambio de capital hacia un mercado de capitales emergente. En consecuencia, ambientes reguladores inciertos son una gran preocupación para las empresas que consideran un mercado emergente de intercambio financiero. La intervención del gobierno en los mercados financieros es otra preocupación importante, según el New York Times.

 

Pensamientos Finales

Como puede ver, hay más razones positivas para participar en los mercados globales de capitales que nunca. Tal vez la expansión de los mercados de capitales emergentes es mejor demostrada por los mercados de valores asiáticos. La capitalización combinada de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen aumentó de aproximadamente de USD 400,000 millones en 2005 a más de USD 6 mil millones en 2016. El crecimiento de los intercambios de China ha sido impulsado por más de mil IPO’s durante el período.

Los inversionistas institucionales continúan dirigiendo más capital a los mercados del Este y Asia-Pacífico que hacia los mercados latinoamericanos. La percepción persiste, ya que algunos analistas continúan recomendando el potencial a largo plazo de los mercados de capitales brasileños. Los analistas reportan un aumento de las inversiones transfronterizas (dentro y fuera de Brasil) que en el pasado. En comparación, sin embargo, la actividad de IPO de Brasil es sólo una fracción de los temas que se presentan al mercado en China.

En conclusión, aprovechar los emergentes mercados globales de capitales no está exento de riesgos. Todos los mercados suben y bajan. La liquidez puede ser una preocupación en algunos mercados más pequeños. Sin embargo, el crecimiento de los mercados globalesles de capitales es un motor robusto para la creación de riqueza.